Il y a des raisons de se sentir mal à l'aise concernant les retours sur capital de TransAct Technologies (NASDAQ:TACT)

Analyse des stocks

Il y a quelques tendances clés à surveiller si nous voulons identifier le prochain multi-ensacheur. Une approche courante consiste à essayer de trouver une entreprise dont le retour sur capitaux employés (ROCE) augmente, parallèlement à un montant croissant de capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise dispose d’initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à capitaliser. Cependant, après enquêteTechnologies TransAct(NASDAQ : TACT), nous ne pensons pas que les tendances actuelles correspondent au moule d'un multi-bagger.

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôts (son rendement) d'une entreprise, par rapport au capital employé dans l'entreprise. Pour calculer cette métrique pour TransAct Technologies, voici la formule :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,045 = 1,7 million de dollars américains ÷ (52 millions de dollars américains - 13 millions de dollars américains) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Donc,TransAct Technologies a un ROCE de 4,5%.En fin de compte, il s'agit d'un rendement faible et sous-performant la moyenne du secteur technologique de 7,2 %.

Consultez notre dernière analyse pour TransAct Technologies

Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur de TransAct Technologies par rapport à ses performances antérieures, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter ici les prévisions des analystes couvrant TransAct Technologies pourgratuit.

En apparence, la tendance du ROCE chez TransAct Technologies n’inspire pas confiance. Au cours des cinq dernières années, les rendements du capital ont diminué, passant de 25 % il y a cinq ans à 4,5 %. Cependant, étant donné que les capitaux employés et les revenus ont tous deux augmenté, il semble que l'entreprise poursuive actuellement sa croissance, grâce à des rendements à court terme. Et si l’augmentation du capital génère des rendements supplémentaires, l’entreprise, et donc les actionnaires, en bénéficieront à long terme.

Même si les rendements du capital ont chuté à court terme, nous trouvons prometteur que les revenus et les capitaux employés aient tous deux augmenté pour TransAct Technologies. Cependant, malgré des tendances prometteuses, le titre a chuté de 44 % au cours des cinq dernières années, ce qui pourrait constituer une opportunité pour les investisseurs avisés. En conséquence, nous vous recommandons d’approfondir vos recherches sur ce titre pour découvrir ce que d’autres fondamentaux de l’entreprise peuvent nous montrer.

TransAct Technologies présente certains risques, nous l'avons remarqué2 signes avant-coureurs(et 1 qui nous met un peu mal à l'aise) que nous pensons que vous devriez connaître.

Bien que TransAct Technologies ne génère pas le rendement le plus élevé, jetez un œil à cecigratuitliste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur leurs capitaux propres avec des bilans solides.

Découvrez si TransAct Technologies est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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TransAct Technologies Incorporated conçoit, développe et commercialise des imprimantes et des terminaux spécialisés et basés sur les transactions aux États-Unis et à l'international.